关于加强和规范政府投资基金管理的通知
苏财基金〔2021〕1号
各设区市、县（市）财政局：
近年来，各级财政部门积极推进财政支出方式改革，通过设立政府投资基金，发挥财政资金引导作用，带动社会资本投入实体经济，政府投资基金的数量和规模迅速扩大、管理水平逐步提高。为进一步加强和规范政府投资基金管理，更好地支持经济社会高质量发展，现就有关要求通知如下：
一、坚持政府投资基金的政策定位。政府投资基金应当以政策效果为首要目标，牢牢把握高质量发展要求，坚持落实国家战略、贯彻党委政府决策部署、支持重点发展任务的政策导向，避免片面追求投资收益或对社会投资产生挤出效应。坚持支持实体经济发展的目标方向，发挥市场在资源配置中的决定性作用，有效集聚资金、产业和人才等资源要素，加大支持实体经济发展和产业转型升级的力度。设立基金要统筹考虑区域和产业发展特点，聚焦需要政府调节的关键性、创新型行业领域，着力补短补软、创新方式方法。要科学合理布局、适度集中，防止同质竞争，原则上在同一行业领域财政不直接出资重复设立基金，对投资需求大、细分方向多、地域划分明显、单支基金难以覆盖的重点领域，可通过联合不同主体、分别设立相应数量子基金的方式给予支持。积极推动上下级财政资金或基金开展联动、协同投资，按照市场化方式共同设立或互相参股基金，但不得违反市场规则强制要求下级财政配套出资。推动政府投资基金集聚发展，支持项目、人才、经验等资源共享，提升对重大战略、重要领域和重点任务的支持能力。
二、坚持政府投资基金市场化运作。尊重行业规律，遵守行业规则，根据基金设立需要，可采取公开征集、重点谈判、单一磋商等市场化方式，综合考虑募资能力、团队业绩、专业特长、出资实力等因素，与其他出资主体按规定条件共同选择基金管理人。建立和实行科学的运营管理、收益分配、利益让渡等机制，引导基金按照约定的投资领域、投资阶段、投资地域、投资比例等开展投资活动。支持基金管理人依法依约履职，政府部门一般不参与基金日常管理事务，保障基金经营决策权不受干预，提升基金市场化、专业化运营能力。强化政策支持保障，引导基金坚持长期投资、价值投资：对风险高、周期长、市场主体不愿介入又亟需扶持的重大项目，政府要发挥主导作用，加大直接投入；对确有社会效益但投资收益偏低、社会资本积极性不高的“市场失灵”领域，政府可以通过收益让渡等措施，充分调动市场主体的积极性；对市场较为成熟、需要适度引导的领域，科学控制各级财政出资比例，坚持政府与社会资本同股同权、共担风险。
三、规范政府投资基金的出资管理。强化政府预算对财政出资的规范和约束，研究建立财政对政府投资基金的持续稳定投入机制，对基金出资应当纳入年度预算管理，并视财政支出进度和基金投资需要逐步到位。充分考虑财政承受能力，合理确定基金规模和投资范围，年度预算未足额保障“三保”、债务付息等必保支出的不得安排资金新设基金。加大相关专项资金“拨改投”力度，拓展财政出资来源，竞争性领域有关专项资金或预算执行中收回的沉淀资金，履行必要程序后，可用于对基金出资。规范财政对基金的出资方式，财政一般直接向基金出资，原则上不通过注资到国有企业方式出资，在控制风险的前提下可以委托相关主体出资。严格落实地方政府债务管理各项规定，不得通过设立基金以任何方式变相举债，政府债券资金不得用于基金设立或注资，财政出资只能以出资额为限承担责任，严禁变相实行财政兜底、担保。
四、加强政府投资基金的监督服务。坚持政府引导与市场化运作相结合，发挥好政府的政策导向、宏观指导和调控作用。进一步完善基金工作机制，规范设立程序。财政部门要充分发挥对基金实行扎口管理的职能作用，根据政府授权履行出资人职责，实现基金统筹整合，统一基金管理制度，理顺基金管理架构，合理控制基金层级，防止基金设立碎片化、部门化和多头管理。加强和改善政府投资基金的监管服务，指导基金建立完善与组织形式相适应的基金治理结构、运营管理和风险评价机制，督促基金按照协议约定加快投资进度，提高基金运作效率，定期报告基金运行、政策效果、资产负债、投资损益等重要情况，维护政府出资权益。探索建立并逐步完善基金运营全过程绩效评价制度，强化绩效评价结果的运用，对于基金绩效严重偏离目标、投资进度缓慢或资金长期闲置等问题严重且未按要求整改的，应当按照基金协议约定的程序和条件及时退出。加强法规政策和行业规则的研究，指导和支持基金按照投资协议约定等市场通行方式退出投资。
五、提高政府投资基金管理水平。结合政府投资基金工作实际，加强财政部门基金工作能力建设，通过日常调研、专题研究、系统会议、业务培训和参加行业活动等方式，加强沟通交流。鼓励改革，支持创新，认真落实鼓励激励、容错纠错、能上能下“三项机制”要求，建立科学的政府投资基金风险管理和业绩评价机制，推动打造一支既懂政策又懂市场的复合型、专业型、开拓型基金管理干部队伍。提高基金管理信息化水平，结合实际建设基金管理信息系统，定期开展政府投资基金统计和分析，发挥信息平台全面、准确、高效的管理优势。加强基金发展中重难点问题的调查研究，总结交流基金工作经验，全面提升财政部门开展基金工作的整体能力，更好地适应和胜任基金管理需要，推动政府投资基金稳定健康发展。
江苏省财政厅
2021年1月5日
